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研究金融衍生品在我国商业银行中存在的风险管理问题

作者:王彪 字数:4067  点击:

摘 要:商业银行推动研发的金融衍生品在科技信息进步、金融市场发展以及市场同业竞争加剧等要素的联合推进下,能够实现金融服务的多元化,以便为宏观经济在各国的发展提供需要,它的发展使经营风险降低及竞争力得到提高。虽然金融衍生品在我国银行业的发展进程中正在逐步延伸领域,但也不可必免的存在着一些风险管理方面的问题。本文就发展金融衍生品的重要性及存在的风险管理问题、措施进行了着重阐述。

关键词:金融衍生品;重要性;风险管理

在我国加入世贸组织、金融自由化及经济全球一体化的背景下,我国逐渐对外开放金融市场,不断涌入的外资银行与我国商业银行进行着激烈竞争,已经到了至关重要时期。当前我们从竞争趋势来对国际金融市场进行分析,中间业务的竞争将是银行之间未来竞争的重点。所以商业银行为了国际竞争力得到增强,就必须大力推动中间业务的发展,抓住这一发展机遇。众所周知,现代商业银行推动业务发展的三个主要方面就是资产、负债以及中间业务,所以对于金融现代化、商业银行现代化来说,积极发展中间业务尤为重要。同时中间业务的发展对于提高我国商业银行的市场竞争力以及综合效益、推进现代化改革进程具有重要意义。商业银行推动发展的金融衍生品以其先天的优势发展为规模最大、速度最快的中间业务品种之一,对商业银行的快速健康发展起到极大的推动作用。与西方发达国家相比,金融衍生品在我国的发展还相对落后,规模不大、发展速度缓慢,同时衍生品的种类较少,难以满足市场的需要。这就需要商业银行不断研发新型金融衍生产品,,实现产品竞争力的提高。

1 金融衍生品对我国商业银行发展的重要性

我国金融业的大门已经逐步向世界敞开,全球各大金融机构纷至沓来,我国商业银行在同国际金融机构展开竞争的环境中,需要寻求新的利润增长空间,我国商业银行就必然将推动金融衍生品业务发展作为业务发展的重点,这对于商业银行来说意义重大。

1.1 商业银行推动金融衍生品业务发展有助于自身发展

与国际领先的商业银行相比,当前在盈利能力上我国商业银行还相差甚远。从规模上看,我国四大国有商业银行都排在世界银行的前列,似乎已具有相当的竞争实力,但就盈利能力而言,与国际商业银行相比黯然失色。并且不良资产在我国四大行一直占有相对较高比例,据相关统计2013年我国股份制商业银行与四大国有商业银行的不良资产率平均在5%以上,而国际领先的商业银行基本保持着3%以下的不良资产率。此外,在传统业务方面我国商业银行也显得缺乏后劲。因受到各种因素的局限,我国商业银行的消费贷款与企业贷款发展较为缓慢,因此在注重传统业务发展的同时应将视野放宽,积极推动新型业务的发展。在风险较大及自身盈利能力偏低的情况下,我国商业银行想要在与国际大银行的抗衡中获胜,就必须要追寻新的利润增长空间,让工作效率得到提升,以便使自身的盈利水平得到提高。商业银行提供给客户的金融衍生品,能够帮助其进行有效的投资组合和合理规避风险,这样就能在不使用银行自有资金下收获丰厚的利润。

1.2 商业银行推动金融衍生品业务发展有助于规避风险

自从上世纪七十年代以来,整个国际金融环境是瞬息万变,利率市场化与浮动汇率制使得利率与汇率波动频繁,商业银行在利率风险与汇率风险方面面临着前所未有的挑战。商业银行为了规避市场风险,以达到保护自身的需要,综合运用金融衍生品,这就将因股价、利率和汇率的波动所造成的风险进行合理规避。伴随我国逐步深化汇率制度改革,实现市场化利率,我国商业银行已经逐步融入到全球金融市场,同样面临着利率风险与汇率风险,所以为了规避风险我国商业银行必须推进金融衍生品的发展。

1.3 商业银行推动金融衍生品业务发展有助于在金融市场展开竞争

我国资本市场从上世纪九十年代中期以来得到了飞快发展,这使得我国商业银行固有的存贷款业务产生了越来越大的影响。我国商业银行一直以来是以存贷款业务作为主营业务,为了吸储放贷各家商业银行都想尽一切办法。我国不断发展的资本市场,资金已经逐渐被分流,使得传统业务直接受到冲击。这就要求在既定的监管条件与业务范围内商业银行为了进行有效竞争,必须发挥自身具有的优势,充分利用固有资源,走差异化发展道路,提高竞争能力,例如对金融衍生品等发展表外业务。

2 金融衍生品在我国商业银行发展过程中存在的主要风险问题

在金融市场化的发展历程中我国商业银行必须提升盈利能力和转变经营模式,大力推进金融衍生品的发展已经成为其生存的内在需要。伴随我国有序推进改革汇率制和利率市场化,使得各种金融资产价格发生频繁波动,这就需要金融市场的参与者,尤其是商业银行通过交易衍生品来合理有效管理与规避风险。我国商业银行虽然在控制衍生品的风险上有所进展,但就当前整体而言尚存在着一些问题。

2.1 我国商业银行缺乏完善的内部管理制度

金融衍生品在我国商业银行因缺乏完善的内部管理制度存在着一些问题。落后的内部控制观念使得内部控制明显成为薄弱环节,有些员工把开展业务与风险内部控制对立起来,认为业务的发展受到风险内部控制的限制。交易人员因受到银行内部施行一些不合理的激励机制影响,把控制风险搁置一旁,进行一些非法交易。银行内部对控制风险仅仅停留在表面层次上,没有将操作风险、信用风险及市场风险合理划分开,缺少一个全方位控制风险的理念。银行缺乏完善的内部控制机制,各个岗位之间、部门之间缺少必须的联系。银行普遍实现一级法人管理与总分行制,机构如此庞大无益于风险管控,领导层的权利过大,缺乏必要的控制和监督。对风险控制进行定性分析是银行习惯采用的方法,缺少了风险的量化分析,我国在风险测试模型和量化上还严重匮乏。

2.2 风险管理体系不完善

西方大型商业银行具备完善的风险控制体系,在金融衍生品交易的整个过程中,通过内部监控系统降低、控制及掌握风险,以便实现减少交易的破坏性与风险性的目标。而我国银行业的风险管理体系尚不完备,因而无法形成对金融衍生品的交易进行有效的风险管控。由于我国大部分是代客进行金融衍生品的交易,银行对风险的承担在短期内相对有限。因此管理信贷风险是我国商业银行进行风险管理的侧重点,风险管理部门对金融衍生品的管控尚处完善中。

2.3 金融衍生品发展存在的操作风险

就当前金融衍生品的运作与研发而言,我国大部分商业银行尚未建立专门的机构进行系统管理,缺少配合、协调及长远的规划。我国大多数银行在业务运作中仅停留在对金融衍生品下达完成任务,对怎样提高金融衍生品的发展水平,尚未形成一套切实有效的操作程序和健全的管理制度,这就造成了在开拓金融衍生品市场的过程中基层部门处于不利的被动局面,产生业务拓展困难的局面。同时金融衍生品所涉及的知识面较广,需要大批复合型与高层次的人才,我国大部分商业银行都缺乏这样全面的人才。

3 我国商业银行推进金融衍生品发展的风险管理措施

3.1 我国商业银行推进金融衍生品发展需要健全风险管理内控机制

在商业银行董事会作为控制金融衍生品的风险的决策最高层,应该具备全局观,对金融衍生品在运行中的风险进行有效的监督控制。与此同时,审计部门的内外部审计人员、董事会需要交互作用,以便审查限制条件和风险控制流程、政策的执行情况。外部董事在高级管理层中必须要有足够的数量,这样可以充分分析金融衍生品的收益和风险状况,科学合理的授权给交易人员,对金融衍生品的风险限额、交易范围、交易数量及交易种类进行明确的规定。我国商业银行需要从自身实际情况从发,给交易衍生品设定一个明确而清晰的战略目标。要深度识别与分析当前金融市场,要善于运用识别与分析出的机会,同时要正确对待发现的威胁,从而做出合理的风险评估。

3.2 完善金融衍生品的法规体系

商业银行在开拓金融衍生品市场的历程中,需要侧重有效防范金融衍生品在管理中出现的问题,我们从国际大型银行的管理经验中发现,在金融衍生品的管理水平提高方面,完善的法规、健全的制度意义重大。所以要想推进金融衍生品更好的发展与管理,相关主管部门必须从建立完善的法规环境出发,组建专业的管理机构。例如我国根据金融衍生品的发展实际,建立符合自身需要的金融监管体系,以促进金融衍生品在我国商业银行健康稳定发展。

3.3 强化监管及大量培养专业人才

伴随快速发展的金融衍生品的大量出现,这给我国央行的监管部门带来了新的挑战和新的课题。这就要求银监部门加大稽查与监管的力度,将强化监管与商业银行开拓金融衍生品市场进行科学合理的结合,使金融衍生品的经营管理水平实现有效提升,引导金融衍生品在各家商业银行良性发展,降低恶性竞争,强化统筹意识,从而使各类风险能够实现得到化解。监管对合理规避风险与金融衍生品的健康发展起到有力保障作用。与此同时,金融衍生品的发展对从业人员有着较高的素质要求,所以对金融衍生品的相关从业人员需要加强培训,严控岗位标准,这样可以使我国商业银行最大程度地防控操作风险、市场风险、信用风险及声誉风险。银监部门在对人员培训的监管上应继续运用多元化方式,在国内外深度挖掘资源,对监管人员的技能培训和知识更新需要加大力度,使其监管专业水平得到提高,以适应金融衍生品在我国商业银行发展的需要。

4 结论

综上所述,推动金融衍生品在我国商业银行的良性发展,不但是我国商业银行分散经营风险,提高盈利能力的有效途径,也是金融领域内的一项重要举措,所以必须要进行有效的监管,使其实现科学有效、健康稳定的发展。这就需要健全风险管理内控机制、完善金融衍生品的法规体系及强化监管及大量培养专业人才,从而为金融衍生品在我国商业银行的发展中创造更为广阔的空间。

参考文献

[1]郑振龙 《金融衍生品》[M] 武汉大学出版社 2005(2)

[2]蒋宗利 金融衍生品风险管理探析[J] 经营管理者 2009.02

[3]邵彤 浅谈商业银行金融衍生品的风险防范[J] 商场现代化 2010.08

[4]徐英杰 我国商业银行金融衍生品的风险管理研究[D] 青岛:中国海洋大学 2006


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