摘 要：进入21世纪以来，我国的社会主义市场经济取得了突飞猛进的发展，由此推动了金融体制改革和经济体制改革的步伐，而实现利率的市场化也是形势所趋。在市场利率化的大前提下，利率水平将会出现较大的不确定性和波动性，从而导致利率风险成为商业银行面临的主要风险之一。本文就目前利率市场化的现状及内涵进行了分析，旨在全面提升我国商业银行的风险管理水平，不断完善利率风险管理措施和体系，加快我国商业银行适应利率市场化的能力，提升我国商业银行的核心竞争力。

关键词：商业银行；利率市场化；利率风险管理

我国金融体制改革的关键和核心内容即利率市场化改革。利率市场化改革以后，利率的变动将会更加频繁，对商业银行的经营收益和成本等都会产生一系列的影响，所以未来商业银行面临的主要风险即利率风险。由此，商业银行要不断探究风险定量分析的技术手段，建立健全资产管理体系，有效降低商业银行所面临的利率风险，推动我国商业银行的跨越式发展。

1 利率市场化的内涵

利率市场化是一个衡量利率标准的过程，这一过程是市场主体和市场不断要求自我平衡而发起的。在利率市场化的形势下，如果市场充分竞争，那么经济主体就只是利率的单方面接受者，必然不能在单方面情况下决定利率。

2 利率风险的含义

利率风险是针对市场利率变动而提出的概念，主要是由于利率的不确定性对商业银行可能造成的损失。通常，利率风险有着自己的定义，即利率的不确定性造成的预期收益与实际收益、预期成本与实际成本之间的差额较大，从而使商业银行遭受无法挽回的损失。[1]

3 利率市场化对我国商业银行的影响

3.1 我国利率市场化给商业银行带来的机遇

利率市场化进程的加快，在客观上推动了商业银行的发展，为其带来了发展机遇。

3.1.1能进一步推动商业银行加快金融创新，实现业务规模的发展和壮大

在传统的利率管制期，商业银行的利率水平由人民银行统一制定和管理，商业银行只能被动接受，并无权利作出任何形式的修改，这样的利率管制体系难以真正满足客户和市场需求，对商业银行的发展以及创新造成了极为不利的影响。在利率市场化的大背景中，商业银行将利率风险控制提上日程，所以加快了金融衍生品的创新进程，有效规避了金融风险。

3.1.2能在一定程度上强化商业银行的自主经营权，不断提升其市场竞争力

在利率管制时期，中国银行严格控制了商业银行的存贷款利率，商业银行无法为金融产品自主定价。中国人民银行严格制订了统一标准的利率，其对银行的业务规模、客户承受风险的能力以及银行的实力等做了具体考核，要求各方严格执行其标准。此种形势下，商业银行并不能单纯通过价格来体现商业银行的风险和价格承担，银行经营成本的高低也不能单纯以金融产品的价格来衡量。

3.1.3能不断完善金融市场，营造和谐的竞争环境

金融市场由低层次向高层次转换的过程即利率市场化过程，它的发展能进一步完善金融市场秩序。利率市场化的发展，推动了金融市场的不断发展，为金融机构竞争营造了和谐健康的环境，能从根本上推动商业银行的发展。

3.1.4能实现商业银行客户结构的优化

自放开利率管制以后，银行经营再也不是单一的存贷款利差收入了，商业银行在此背景下逐渐转变经营策略，完善企业内部的经营结构和业务结构。利率市场化要求商业银行的经营管理部门时刻关注贷款市场的最新动态，并以客户自身承受风险的能力以及经营特点为基础，同时将管理费、违约风险、贷款所需资金成本以及手续费等纳入综合评价范围，制定科学合理的利率水平，不断优化商业银行的客户结构。[2]

3.2 我国利率市场化给商业银行带来的挑战

利率市场化改革的进一步深入，除了给商业银行带来发展机遇以外，还带来了一系列的挑战。

第一，增加了商业银行的利率风险，提高了利率风险的管理难度。利率管制期间，各商业银行严格遵守中央银行的相关规定，存贷款的额度不能自行更改，利率的波动幅度也相对稳定，所以商业银行面临的主要风险并不是利率风险。但是当利率市场化改革以后，市场供求关系严重影响了利率，而且市场存在较多的不确定因素，所以无形中增加了利率的不可预测性，利率风险随之增加。

第二，逐步增大了商业银行的信用风险。前期，我国一直采取利率管制政策，现今，利率市场化趋势不断增强，所以导致利率水平的不断上升。除此之外，金融市场还存在信息不对称的现象，由此催生了信贷市场“道德风险”和“逆向选择”现象的产生和发展，信贷风险的加大，也意味着我国商业银行的整体实力将受到严重威胁。

第三，改变了商业银行的竞争方式，进一步加大了商业银行的竞争压力。利率市场化改革以后，我国商业银行的竞争不仅仅局限于客户资源的占有方面，银行的信誉、金融产品的定价、银行综合实力以及存贷款利率水平等都成为衡量银行综合竞争力的关键因素。

第四，商业银行面临更大的资产价格风险。利率市场化改革的广度和深度不断扩展，导致以央行为中心的利率水平制度的彻底消亡，利率的波动幅度也随之加快，由此导致金融资产价格的大幅度波动。

4 我国商业银行利率风险管理的对策

为了缓解当前面临的通胀压力，必须不断进行利率市场化改革。满足目前经济形势的要求，逐步放宽存贷款利率上限，为了应对储蓄竞争的压力，银行可以适当提高存款利率，从而消除负利率，改善通胀压力。同时，存款成本的不断上升，也要求各商业银行关注贷款的收益率，从而减少低收益贷款的大量投放，在一定程度上控制国家的整体信贷水平。就目前经济形势而言，利率市场化改革已进入最后的关键时期，各商业银行要做好准备工作，及时调整经营策略，以良好的姿态迎接利率市场化改革的机遇和挑战。

4.1 保证资金充足，不断提升自身的抗风险能力

决定银行支付能力和经营实力的重要标志即银行资本金。商业银行在金融市场上占据极其重要的地位，其经营状况直接关系到公众和社会的实际收益。利率市场化改革完成以后，利率的波动将会大幅度加大，而资金的充足率在一定程度上反映了商业银行应对风险的能力。商业银行要增强自身实力，有效抵御利率市场化带来的各类风险，就必须妥善解决资本金的补充问题。现在，商业银行要提高资本的充足率，可以从以下几方面着手：首先，在资本市场广泛筹集资金，推动商业银行的上市进程，为银行积累足够的资本；其次，大力发行补充附属资本、可转债以及长期初次债券等；最后，实现资本结构的调整和优化，增加流动资产在总资产中所占的比例，尽可能降低风险加权资产。

4.2 建立健全资产负债管理制度，实现经营的多元化

目前，我国商业银行的负债品种相对单一，而且结构不合理，所以导致我国商业银行面临严重的重新定价风险。商业银行在今后的发展中，要将管理的核心放在利率风险上，积极探索资产负债管理的有效方式，从整体上提升资产负债管理的水平，增加银行的净利息收入。同时，商业银行要积极发展中间业务，不断增加资产负债品种，实现经营的多元化，从根本上解决资产负债期限结构存在的问题，，减少重新定价风险的管理，推动商业银行的健康稳定发展。

4.3 建设利率风险集中化信息管理系统

目前，计算机信息技术以及风险管理体系不断健全和完善，所以商业银行要充分利用现有优势，建立完善的信息管理系统。各商业银行的总行以及分行要充分利用计算机技术，建立系统的数据库，分行要及时更新数据库中的数据记录，记录日常经营中的现金流量、资产负债等情况；总行要进行数据资料的汇总和管理，为支行收集和记录相关信息，保证评估模型的科学合理。除此之外，商业银行还要根据数据库的相关信息，合理划分利率风险等级，对不同层级的风险要进行区别管理，并将风险管理的策略措施及时传达给分行，以便于分行妥善解决利率风险管理难题。[3]

4.4 充分发挥银行同业协会的作用

商业银行在利率市场化改革的过程中面临了一系列的挑战，国内外银行为了有效解决发展困境，进行了积极探索。例如，国内建立了“银银合作”、“全面业务合作协议”以及“亚洲金融合作联盟”等，而国外也有“地方法人金融机构联盟”、“德国储蓄银行协会”等，商业银行在行业联盟的基础上，能实现数据资源的实时共享、抱团议价以及费用分担等，而且能实现利率管理方面的合作与交流，逐步摆脱适应优质客户定价要求的现状。除此之外，商业银行要在坚持特色业务的基础上，最大限度的挖掘行业联盟的协同效应和规模效应，不断提升市场竞争力，有效抵御市场风险。

4.5 提升工作人员的素养

我国利率市场化的程度较低且起步晚，银行方面缺乏专业素质高的风险管理人员。由此，我国商业银行应制定系统完善的培训计划，邀请行业内的专家学者进行现场授课，及时组织员工进行经验总结，不断提升工作人员的专业素质，促进商业银行风险管理水平的提升。

4.6 培育良好的企业文化

商业银行要应对利率市场化进程中的种种挑战，就要大力培育企业文化，形成员工间共同遵守的行为准则和意识形态，从源头上控制利率风险。商业银行可以建立完善的奖惩机制，培育出适应市场需求及企业发展的利率风险管理文化。[4]

参考文献

[1]高芳； 利率市场化改革进程中我国商业银行利率风险管理研究[J]暨南大学；2012（10）

[2]王李林； 利率市场化改革与我国商业银行利率风险管理[J]西南财经大学；2013（04）

[3]石圣东； 我国商业银行利率风险和国内外利率变动影响的实证研究[J]吉林大学；2011（12）

[4]张毅； 利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究[J]西南财经大学；2012（03）